O evento mais aguardado do mês terá fim na tarde desta quarta-feira, o Comitê Federal de Mercado Aberto (Federal Open Market Committee – FOMC), onde anunciará o aumento na taxa de juros, as perspectivas de seus membros para a trajetória da taxa de juros dos EUA e também haverá o discurso do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, acerca dos rumos da política monetária dos EUA.

Até o momento, de acordo com dados fornecidos pela CME Group, os investidores já precificaram 82% de chance de um aumento na escala de 75bps para hoje, com probabilidade de 45% de uma taxa final entre 425-450 bps. Portanto, uma taxa de juros acima do esperado, ou perspectivas maiores que as atuais, tendem a derrubar os ativos de risco, já o inverso, ou valores equivalentes tendem a elevar os ativos de risco, visto que passaram por fortes quedas conforme os investidores precificavam as possíveis ações do Fed.

Nas horas que antecedem as divulgações supracitadas, o CFD do S&P 500 apresenta um possível duplo fundo em formação em seu gráfico horário, cujo alvo estima um retorno para a região de 4.000 pontos, para isso, é necessário que o aumento da taxa seja de no máximo 75bps, com os membros visando uma perspectiva para a trajetória final da taxa de juros de 400-425 pontos. Este cenário impulsionaria as criptomoedas, visto que o BTC apresenta um padrão similar em seu gráfico de 4 horas.

O DXY, índice do dólar, apresenta a possibilidade de formar um duplo topo em seu gráfico diário, se o cenário acima for concretizado, no entanto, um cenário onde as perspectivas sejam maiores do que 400-425 bps, tende a continuar renovando sua máxima. Os rendimentos dos títulos do tesouro americano se encontram sobrecomprados, e sugerem uma queda, no entanto, seguem a mesma linha do DXY.

Em um cenário onde a trajetória da taxa de juros americana seja de 450bps ou superior, o mercado tende a passar por uma correção.

Caso a taxa de juros seja elevada em 1pp (ponto percentual), os ativos de risco tendem a passar por uma forte queda, já o DXY e os rendimentos do tesouro continuariam a subir. Uma elevação de 50bps teria o efeito inverso.